AMB reduz Prime rate para 19,80% em Novembro

A Associação Moçambicana de Bancos (AMB) anunciou que a Prime Rate do Sistema Financeiro Moçambicano para novembro de 2024 será de 19,80%, o que representa uma redução em relação à taxa de setembro de 2024, que era de 21,20%.

A Associação Moçambicana de Bancos (AMB) anunciou que a Prime Rate do Sistema Financeiro Moçambicano para novembro de 2024 será de 19,80%, o que representa uma redução em relação à taxa de setembro de 2024, que era de 21,20%. Essa queda é resultado de uma diminuição no Indexante Único, que passou de 15,00% em setembro para 13,60% em novembro, enquanto o Prémio de Custo permaneceu estável em 6,20%.

A redução do Indexante Único reflete ajustes nas operações interbancárias, incluindo as operações à taxa de juro de política monetária (taxa MIMO), que também caiu de 14,25% para 13,50%. Esse movimento indica uma flexibilização na política monetária do Banco de Moçambique, com o objetivo de estimular a economia e facilitar o acesso ao crédito.

Esses ajustes sugerem uma tentativa de aliviar o custo dos financiamentos, o que pode beneficiar as empresas e os consumidores que buscam crédito a taxas de juro variável. Com a Prime Rate agora em 19,80%, espera-se que haja uma leve melhora nas condições de crédito, especialmente para as pequenas e médias empresas, que podem encontrar mais facilidade em acessar financiamentos com custos mais reduzidos.

Essa evolução é positiva, pois mostra um alinhamento do sistema financeiro moçambicano com o Acordo sobre o Indexante Único, buscando promover transparência e tornar a política monetária mais eficaz no controle das taxas de juro. 

Os investimentos em títulos do governo e acções serão afectados de formas distintas, levando em consideração as características de cada tipo de investimento.

1. Investimentos em Títulos do Governo

• Atractividade: Títulos do governo geralmente estão atrelados a taxas de juros mais estáveis e tendem a ser menos voláteis, o que os torna atraentes para investidores mais conservadores que priorizam segurança e previsibilidade de retorno. Com a queda da Prime Rate, é provável que a taxa de rendimento desses títulos também reduza, acompanhando o movimento geral das taxas de juros no mercado.

• Rentabilidade e Risco: A redução nas taxas de juro pode significar retornos menores em novos títulos emitidos, o que pode impactar negativamente a atractividade desses investimentos em comparação a outros, como as acções, que podem ter um potencial de retorno mais alto, mas com maior risco. No entanto, títulos já emitidos com taxas de juros maiores se tornam mais valorizados, pois oferecem rendimentos superiores em um contexto de taxas de juro em queda.

2. Investimentos em Acções

• Impacto da Redução de Juros nas Empresas: A redução da Prime Rate tende a reduzir o custo de capital para as empresas que dependem de crédito, já que empréstimos e financiamentos ficam mais acessíveis. Empresas podem aumentar seus investimentos em expansão, inovação e operações, o que pode impulsionar o crescimento e, consequentemente, valorizar suas acções.

• Atractividade e Risco: Acções são, naturalmente, mais voláteis e arriscadas que os títulos do governo. Contudo, em um cenário de juros mais baixos, muitos investidores se veem atraídos pelo mercado de acções em busca de retornos mais elevados, principalmente se a economia mostrar sinais de recuperação e crescimento. Em Moçambique, onde o mercado de ações é relativamente pequeno e com poucos papéis cotados, uma queda na Prime Rate pode incentivar novas listagens e atrair maior interesse pelo mercado de capitais, potencialmente aumentando a liquidez e as oportunidades de investimento.